Bitfinex Securities привлекла $50 млн на токенизации никеля

Bitfinex Securities провела токенизированный сбор капитала на $50 млн для металлургической компании Alkemya, крупнейший в своей истории, сообщил Cointelegraph.

Сбор связан с ALKN, токенизированной ценной бумагой, представляющей доли ограниченного партнёрства в люксембургской Alkemya Metacore SCSp, согласно совместному заявлению компаний, переданному Cointelegraph в четверг. Партнёрство владеет около 7 миллионов метров никелевой проволоки чистотой 99,99%, независимо оценённой примерно в $1,64 млрд. ALKN стал первым токенизационным проектом Alkemya, заявил представитель компании, и даёт инвесторам дробные, цифрово передаваемые доли в партнёрстве, позволяя компании привлекать капитал под металлический запас вместо прямой продажи доли в бизнесе.

Цифра в $50 млн превысила прежний рекорд Bitfinex Securities в $30 млн, установленный для USTBL, токенизированного продукта на базе казначейских облигаций США, выпущенного по Закону о цифровых активах Сальвадора. Платформа провела уже семь сборов капитала и разместила 16 активов, послужной список, который ставит эту никелевую сделку на первое место по объёму в долларах, а не делает её разовым эпизодом.

• Новый сбор: $50 млн, рекорд Bitfinex Securities
• Никелевый запас под ALKN: около 7 млн метров, оценка $1,64 млрд
• Прежний рекорд: $30 млн за USTBL (закон о цифровых активах Сальвадора)
• Итого на платформе: 7 сборов капитала, 16 размещённых активов

Структура сделки намеренно оставляет токен неликвидным, по крайней мере пока. Дополнительные токены ALKN остаются доступны квалифицированным инвесторам через Bitfinex Securities до 15 октября, а вторичные торги не откроются как минимум до завершения следующего транша сбора. Такое ограничение типично для токенизированных ценных бумаг, которые ещё формируют базу инвесторов, способ завершить продажу текущего транша, прежде чем позволить держателям торговать между собой.

Никель занимает необычное место для токенизационной сделки: большая часть активности вокруг RWA пока концентрируется на казначейских облигациях, недвижимости и золоте, активах с глубокими существующими рынками и понятным ценообразованием. Запас проволоки в 7 миллионов метров — история более узкая и промышленная, а Alkemya планирует направить выручку на коммерциализацию инженерных никелевых продуктов, включая применения в полупроводниках, ставку, которая привязывает стоимость токена к спросу со стороны производителей чипов, а не только к спотовой цене металла. Более широкий тренд подтверждает такую ставку: Intokened писал о том, как рынок токенизации реальных активов вырос в пять раз за год, а эмитенты всё чаще выходят за пределы очевидных классов активов к необычному залогу, той же логике, что стоит за кредитом в Бразилии под залог токенизированных коров.

Настоящая проверка ждёт впереди, уже после этой вехи по сбору капитала: сформируется ли реальный рынок вокруг дробных прав на промышленный никель, когда держатели наконец получат возможность торговать ими.

Текст написан в информационных целях и не призывает к конкретным инвестиционным решениям.