CoinMarketCap купил CoinGlass: карта ликвидаций перешла под Binance

В 2020 году между покупкой CoinMarketCap компанией Binance и сменой формулы рейтинга прошло шесть недель. После этой смены Binance поднялась с пятнадцатого места на первое. В пятницу CoinMarketCap объявил, что купил CoinGlass — площадку, на которой трейдеры смотрят, где скапливаются ликвидации. Сумму сделки не назвали.

“Доступ к данным о позициях в деривативах рядом с ценами криптовалют, включая информацию о том, где скапливаются ликвидации и как двигаются ставки финансирования.”

— CoinMarketCap, из сообщения о покупке CoinGlass

CoinMarketCap, из сообщения о сделке

CoinGlass считает то, чего не видно по цене: открытый интерес, ставки финансирования, ликвидации и потоки в опционах. Охват — 28 бирж и больше 2500 инструментов. Сервису обещали сохранить бренд, команду, сайт, приложение, бесплатные инструменты, API и тарифы, то есть всё, до чего дотягивается пользователь. Поменялся только владелец.

Что было в 2020 году

Агрегатор данных Binance покупала и раньше, и не влиять на рейтинги тоже обещала. Вышло так (разбор CoinDesk):

• Сделку закрыли 31 марта 2020 года. Binance заявила, что не имеет отношения к рейтингам CoinMarketCap.
• Через шесть недель CoinMarketCap заменил метрику ликвидности, которую строил несколько месяцев, на формулу с весом веб-трафика.
• Binance поднялась с пятнадцатого места на первое, BitMEX опустилась на 175-е.
• По трафику Binance получила максимальные 1000 баллов, единственная биржа с таким результатом.
• Директор по стратегии CoinMarketCap Кэрилин Чан до смены формулы говорила в подкасте, что веб-трафик не является хорошим показателем.

Насколько велика сама Binance, устанавливает квартальный отчёт всё того же CoinGlass. Среднедневной открытый интерес площадки за первый квартал — 23,9 млрд долларов. У Bybit и OKX вместе взятых выходит 17,8 млрд: одна Binance перевешивает обе ближайшие. По объёму деривативов её доля в первой десятке близка к трети, и отчёт с этими цифрами Binance перепечатала у себя в Square.

Кто кого измеряет

Binance — крупнейшая по открытому интересу биржа рынка, и CoinGlass рисует публичную карту того, где её пул позиций уязвим. Считает сервис при этом не одну площадку: позиции на OKX, Bybit, Gate и Bitget тоже доходят до публики через компанию их крупнейшего конкурента. Никто не показал, что карту правили, а обещания пятницы конкретны и проверяемы. При этом кредитное плечо — как раз то, на чём сосредоточен бизнес площадки: в августе мы измеряли, что фьючерсы на биткоин шли почти в восемь раз выше спота, рекорд для биржи, а в сентябре она добавила опционы больше чем на 1000 акций и ETF США. Опционы — одна из четырёх вещей, которые считает CoinGlass.

У рынка уже был ответ на такую сделку. После 2020 года часть аудитории ушла с CoinMarketCap на CoinGecko, CryptoCompare и Nomics: альтернатив по ценам хватало. По деривативам выбор беднее. Бесплатного сервиса сопоставимого охвата, где видно, где стоят чужие стопы, на рынке практически нет, и если этот изменится, заменить его будет нечем.

Информационный материал, не инвестиционная рекомендация. Сумму сделки стороны не раскрыли, доли Binance приведены по квартальному отчёту самого CoinGlass.