Криптовалюта в Эстонии: 22% с прибыли и ноль по убыткам
Коротко. Каждую криптовалютную прибыль Эстония облагает по 22%, а убытки вычитать не даёт вовсе. Обмен одной монеты на другую здесь считается выбытием, поэтому год, по итогам которого вы остались при своих, всё равно может закончиться налоговым счётом. С лицензиями качнуло не меньше: когда-то криптолицензии здесь раздавали свободнее, чем где-либо в Европе, а к закрытию переходного периода MiCA 1 июля 2026 года у регулятора на руках было десять заявок.
- ПРИБЫЛЬ
- 22%подоходный налог на каждое выбытие
- УБЫТКИ
- Не вычитаютсязачесть их против прибыли нельзя
- МОНЕТА НА МОНЕТУ
- Облагаетсякаждый обмен считается выбытием
- СТАРЫЕ ЛИЦЕНЗИИ VASP
- Истекли 01.07.2026автоматического перевода не было
- ЗАЯВОК НА РУКАХ
- 10у регулятора в марте 2026 года
- ПЛАТЁЖНОЕ СРЕДСТВО
- Нетзаконные деньги только евро
Прибыль считают всю, убытки — никак
Криптовалюту налогово-таможенный департамент относит к имуществу, поэтому продажа рождает прибыль, облагаемую подоходным налогом по ставке 22%. Повышение до 24% с 2026 года парламент сначала принял, а в декабре 2025-го отменил, так что осталось 22%.
Каждую прибыль вы декларируете, каждый убыток остаётся при вас. Закон о подоходном налоге разрешает зачитывать убыток от продажи или обмена против прибыли только по ценным бумагам, а криптовалюта таковой не считается.
Во что это обходится, видно на смешанном годе. Продали одну позицию с прибылью 5 000 евро, другую с убытком 5 000 евро — по счёту вы вышли в ноль, а государству должны 1 100 евро. Польша, Германия и большая часть ЕС дали бы этим двум сделкам погасить друг друга.
Каждый обмен — выбытие
Поменяли биткоин на эфир — департамент видит облагаемое выбытие и считает его в евро на момент сделки.
Сложите это с правилом об убытках, и дороже всего выйдет тому, кто торгует чаще. Пятьдесят перекладываний дают пятьдесят отдельных событий: каждое прибыльное государство обложит, каждое убыточное не заметит. Тому, кто держит годами, режим почти не мешает, так что посчитайте на своих числах, к какому описанию вы ближе.
Лицензия, которую когда-то давали легко
Во второй половине 2010-х Эстония была самым простым местом в Европе для получения криптолицензии: к 2019 году их держали больше тысячи компаний. Реального присутствия в стране у большинства не было.
В 2020 году государство пошло обратным курсом и отозвало лицензии массово, а в 2022-м ещё раз ужесточило требования к присутствию. Режимом тогда занималось Бюро данных по отмыванию денег, и число лицензиатов падало год за годом.
Что произошло 1 июля 2026 года
С приходом MiCA надзор перешёл к Финансовой инспекции, а действующим компаниям дали срок до 1 июля 2026 года, чтобы получить полноценное разрешение.
Компании с лицензией Бюро пришлось подавать заявку заново и выполнять требования MiCA к присутствию целиком: автоматически не перевели ничего. В марте 2026 года регулятор сообщил, что рассматривает десять таких заявок, предупредил, что опоздавшие вряд ли получат решение до истечения срока, и обязал прикладывать к новым заявкам план сворачивания деятельности.
С этой даты обслуживать эстонских клиентов вправе только компании с разрешением Финансовой инспекции или надзорного органа другой страны ЕС. Паспорт работает в обе стороны, так что выбирать площадку вы можете из всего европейского рынка.
Что это значит при переезде
Репутация, которая до сих пор приводит сюда основателей, описывает Эстонию до 2020 года.
Двадцать два процента для Европы ничем не выделяются, механика электронного резидентства и регистрации компаний работает исправно, а обслужит вас площадка с паспортом из любой страны союза. Кусается здесь мелочь: каждый обмен — событие, каждый убыток ваш, а лицензионный путь, которым Эстония и прославилась, открылся заново уже одним из самых строгих в союзе. Торгуете часто — сравните итоговый счёт с польским или немецким, а не ставку со ставкой.
Разрешено
- Держать криптовалюту сколько угодно: налог привязан к выбытию
- Пользоваться любой площадкой с разрешением регулятора ЕС по паспорту MiCA
- Получать необлагаемый минимум 700 евро в месяц — с 1 января 2026 года он единый для всех доходов
- Подать в Финансовую инспекцию заявку на разрешение поставщика услуг с криптоактивами
Ограничено
- Вычитать убыток от продажи или обмена против прибыли
- Считать обмен монеты на монету необлагаемым: это выбытие
- Работать по старой лицензии Бюро данных: она истекла 1 июля 2026 года
- Расплачиваться криптовалютой по праву: законные деньги — только евро
Как складывались правила
Эстония выдаёт криптолицензии быстрее любой другой страны ЕС: их держат больше тысячи компаний.
Государство отзывает лицензии массово, обнаружив, что реального присутствия у большинства держателей нет.
Ужесточение требований к присутствию снова сокращает число лицензиатов.
Переходный период MiCA закрывается. Старые лицензии истекают без автоматического перевода, а обслуживать эстонских клиентов вправе только компании с разрешением Финансовой инспекции или регулятора другой страны ЕС.
Ставка подоходного налога остаётся 22% после отмены запланированного повышения, а поставщики услуг начинают отчитываться по правилам обмена налоговой информацией в ЕС.
Любопытный факт
Эстония первой в Европе начала штамповать криптолицензии через e-Residency, а потом первой их отобрала: с 489 компаний в марте 2022 года список сократился до сотни за год.
Частые вопросы
Какая ставка на прибыль?
Двадцать два процента подоходного налога на каждое выбытие. Запланированное повышение до 24% парламент отменил в декабре 2025 года.
Можно ли зачесть убытки?
Нет. Закон о подоходном налоге разрешает зачёт убытков по ценным бумагам, а криптовалюта таковой не признаётся, поэтому убыток от продажи или обмена остаётся при вас.
Платить ли при обмене одной монеты на другую?
Да. Каждый обмен департамент считает выбытием и оценивает в евро на момент сделки.
Действует ли моя старая эстонская криптолицензия?
Нет. Лицензии Бюро данных по отмыванию денег истекли 1 июля 2026 года, и в разрешение по MiCA автоматически ничего не перешло.
Какие площадки могут меня обслуживать?
Любые с разрешением Финансовой инспекции или надзорного органа другой страны ЕС: лицензия MiCA действует во всём союзе.
Источники
Другие страны
Обновлено 21.08.2026 · материал носит справочный характер и не является инвестиционной или налоговой консультацией