Криптовалюта в Германии: регулирование, налоги и лицензии
Коротко. Криптовалюта в Германии легальна, а правило, ради которого сюда смотрят, простое: продержали актив больше года — продажа не облагается вовсе, независимо от прибыли. Продали раньше — платите подоходный налог по своей ставке, вплоть до 45%. Надзор ведёт BaFin, а с 2026 года над ним стоит единый европейский режим MiCA.
- ДЕРЖАТЬ ОТ ГОДА
- 0%продажа не облагается вовсе
- ПРОДАТЬ РАНЬШЕ
- до 45%по вашей ставке подоходного
- ПОРОГ ЧАСТНЫХ СДЕЛОК
- 1000 €в год, с 2024 года
- СТЕЙКИНГ И МАЙНИНГ
- Облагаетсякак доход в момент получения
- ЛИЦЕНЗИЯ
- CASP по MiCAвыдаёт BaFin, действует по всему ЕС
- ЛЬГОТА ПОД УГРОЗОЙ
- с 2027правительство готовит отмену
Кто и как регулирует крипту в Германии
Надзор ведёт BaFin — федеральное управление финансового надзора. Германия оказалась среди первых стран, которые дали криптовалюте внятный правовой статус: ещё в 2013 году министерство финансов признало биткоин расчётной единицей, «частными деньгами». Тогда это выглядело академическим уточнением, а на деле избавило рынок от многолетнего спора о том, чем он вообще торгует.
С 2026 года поверх национальных правил работает MiCA — единый режим Евросоюза. Он изменил не столько содержание требований, сколько географию: лицензия поставщика услуг с криптоактивами, выданная в одной стране союза, действует во всех остальных. Немецкая площадка получает лицензию у BaFin и может обслуживать клиентов от Португалии до Эстонии, не собирая разрешения по отдельности.
Оборотная сторона паспортизации в том, что и требования стали общими. Часть площадок, которые прежде работали в Европе без местной лицензии, из региона ушла — проще уйти, чем соответствовать.
Налоги: год владения решает всё
Криптовалюта в Германии считается «прочим экономическим благом», а сделки с ней — частными сделками отчуждения по §23 закона о подоходном налоге. Из этой квалификации следует главное правило: если между покупкой и продажей прошло больше года, прибыль не облагается ничем. Не пониженной ставкой, а нулём, и без верхнего предела суммы.
Если продали раньше — прибыль попадает в общий доход и облагается по вашей личной прогрессивной ставке, доходящей до 45%, плюс солидарный сбор и, если вы его платите, церковный налог.
Есть необлагаемый порог: 1000 евро в год на все частные сделки отчуждения, поднятый с прежних 600 в 2024 году. Важная деталь, на которой люди попадаются: это не вычет, а именно порог. Уложились в 1000 — не платите ничего. Превысили хотя бы на евро — облагается вся прибыль целиком, а не разница.
Стейкинг, майнинг и доход от кредитования устроены иначе: полученные монеты считаются доходом в момент получения и оцениваются по рыночному курсу того дня. Годовое правило к ним применяется потом, уже к приросту стоимости этих монет.
Что может измениться
Правило года — не закон природы, и правительство обсуждает его отмену. В апреле министр финансов Ларс Клингбайль заявил, что криптовалюту предполагается облагать иначе, а бюджет рассчитывает получить от этого около двух миллиардов евро дополнительных доходов. Наиболее вероятная мишень — как раз годовая льгота, наиболее вероятный срок — 2027 год.
На сегодняшний день льгота действует в полном объёме. Но человеку, который выбирает Германию именно из-за неё, стоит держать в голове, что она обсуждается.
Разрешено
- Продать после года владения без налога и без лимита суммы
- Покупать и хранить криптоактивы, в том числе через немецкие банки
- Пользоваться любой площадкой с лицензией MiCA из любой страны ЕС
- Майнить и получать стейкинг-вознаграждения, задекларировав их
Ограничено
- Услуги без лицензии CASP — с 2026 года по всему ЕС
- Порог 1000 € — превысили, облагается вся прибыль, а не разница
- Стейкинг и майнинг не подпадают под годовую льготу в момент получения
- Льгота года обсуждается к отмене с 2027 года
Как складывались правила
Министерство финансов признаёт биткоин расчётной единицей — «частными деньгами». Германия одной из первых даёт крипте правовой статус.
Банкам разрешают хранить криптоактивы клиентов по отдельной лицензии BaFin.
Спецфондам разрешают держать в криптоактивах до 20% портфеля — институциональные деньги получают легальную дверь.
Письмо министерства финансов закрепляет: год владения работает и для монет, которые были в стейкинге. Прежняя идея о десятилетнем сроке снята.
Необлагаемый порог частных сделок поднят с 600 до 1000 евро.
MiCA действует в полном объёме: лицензия одной страны ЕС годится во всех.
Любопытный факт
19 августа 2013 года Минфин Германии в ответе на депутатский запрос назвал биткоин «частными деньгами» и расчётной единицей — это было первое в мире официальное признание криптовалюты на уровне государства.
Частые вопросы
Сколько нужно держать криптовалюту, чтобы не платить налог?
Больше года. После этого прибыль от продажи не облагается вовсе, независимо от суммы.
Что будет, если прибыль составила 1001 евро?
Облагается вся тысяча с лишним, а не один евро сверх порога. Это порог, а не вычет — на этом чаще всего и попадаются.
Облагается ли стейкинг?
Да. Полученные монеты считаются доходом в день получения по рыночному курсу. Годовое правило начинает отсчитываться с этого момента и применяется уже к их дальнейшему подорожанию.
Правда ли, что льготу отменят?
Она обсуждается. В апреле министр финансов заявил о намерении облагать криптовалюту иначе, вероятный срок — 2027 год. Сейчас льгота действует.
Нужна ли немецкой бирже отдельная лицензия для клиентов из других стран ЕС?
Нет. С 2026 года лицензия CASP, выданная BaFin, действует во всём союзе.
Источники
Читайте по теме
Другие страны
Обновлено 18.08.2026 · материал носит справочный характер и не является инвестиционной или налоговой консультацией