Криптовалюта в Швейцарии: регулирование, налоги и лицензии
Коротко. Криптовалюта в Швейцарии легальна и встроена в финансовое право глубже, чем почти где-либо: с 2021 года действует закон о технологиях распределённого реестра, надзор ведёт FINMA. Частный инвестор не платит налога на прирост капитала — но платит ежегодный налог на имущество со всего, что держит, и ставку определяет его кантон.
- ПРИРОСТ У ЧАСТНОГО ЛИЦА
- 0%продажа не облагается
- НАЛОГ НА ИМУЩЕСТВО
- 0,3–1%ежегодно, ставка кантональная
- СТЕЙКИНГ И МАЙНИНГ
- Облагаетсякак доход в момент получения
- ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТРЕЙДЕР
- Подоходныйкритерии в Циркуляре 36
- КАНТОНОВ СО СВОЕЙ СТАВКОЙ
- 26налог считают на месте
- РЕГУЛЯТОР
- FINMAзакон о DLT действует с 2021 года
Кто и как регулирует крипту в Швейцарии
Швейцария не входит в Евросоюз, поэтому MiCA на неё не распространяется — у страны свой режим, и он старше европейского. Надзор ведёт FINMA, а с 2018 года действует её классификация токенов: платёжные, служебные и токены активов. Разделение оказалось удачным настолько, что его повторяли другие юрисдикции.
В 2021 году вступил в силу закон об адаптации федерального права к технологиям распределённого реестра. Он ввёл в гражданское право регистровые ценные бумаги — то есть права, которые существуют в блокчейне и передаются вместе с записью, а не бумагой, — и создал отдельный вид лицензии для торговых площадок на DLT.
Цена самостоятельности в том, что швейцарская лицензия не даёт доступа к европейскому рынку. Площадка, желающая обслуживать клиентов из ЕС, получает лицензию по MiCA отдельно.
Криптодолина в кантоне Цуг выросла не из закона, а из практики: местные власти начали принимать биткоин за государственные услуги ещё в 2016 году, а позже разрешили платить в биткоине и эфире налоги на сумму до ста тысяч франков.
Налоги: прирост не облагается, а владение — да
Швейцарская логика непривычна для тех, кто приезжает из стран с налогом на прирост капитала. Здесь его для частных лиц просто нет: продали дороже, чем купили, — прибыль ваша целиком.
Но есть налог, которого нет в большинстве стран: ежегодный налог на имущество. Криптоактивы декларируются по курсу на 31 декабря и складываются со всем остальным — недвижимостью, счетами, ценными бумагами. Ставка кантональная и обычно укладывается в диапазон от 0,3% до 1% совокупного имущества.
Кантонов 26, и разница между ними существенная — именно поэтому в Швейцарии выбирают не страну, а кантон.
Где заканчивается частный инвестор
Освобождение прироста от налога действует, пока вы остаётесь частным инвестором. Как только налоговая сочтёт вашу деятельность профессиональной, прибыль превращается в доход и облагается подоходным налогом, а сверху добавляются социальные взносы.
Границу описывает Циркуляр 36 федеральной налоговой администрации: пять критериев «безопасной гавани», выполнив которые вы точно остаётесь частным лицом. Среди них — владение активом не меньше полугода, отсутствие заёмного финансирования сделок и доля прибыли от торговли меньше половины чистого дохода. Не уложились в критерии — вопрос решается по совокупности обстоятельств, а не автоматически против вас.
Стейкинг, майнинг и вознаграждение, полученное криптовалютой за работу, к приросту капитала отношения не имеют: это доход в момент получения, по рыночному курсу того дня.
Разрешено
- Продать дороже, чем купили, — прирост у частного лица не облагается
- Держать криптоактивы, задекларировав их по курсу на 31 декабря
- Платить в Цуге налоги в биткоине и эфире на сумму до 100 000 франков
- Вести криптобизнес по лицензии FINMA, включая площадку на DLT
Ограничено
- Ежегодный налог на имущество — платится, даже если вы ничего не продавали
- Профессиональная торговля: прибыль облагается подоходным налогом и взносами
- Швейцарская лицензия не даёт доступа к рынку ЕС — MiCA получают отдельно
- Стейкинг и майнинг облагаются как доход в момент получения
Как складывались правила
Цуг первым в мире начинает принимать биткоин в оплату государственных услуг. С этого вырастает Криптодолина.
FINMA публикует классификацию токенов на платёжные, служебные и токены активов — её потом повторяют другие страны.
Вступает в силу закон о технологиях распределённого реестра: появляются регистровые ценные бумаги и лицензия для торговых площадок на DLT.
Цуг разрешает платить налоги в биткоине и эфире на сумму до 100 000 франков.
MiCA работает в ЕС, но не в Швейцарии: страна сохраняет свой режим, а доступ на европейский рынок получают отдельной лицензией.
Любопытный факт
Цуг стал первым городом мира, где государственные услуги можно было оплатить биткоином: пилот запустили 1 июля 2016 года с потолком в 200 франков. Резонанс превратил кантон в «Криптодолину», куда переехал фонд Ethereum.
Частые вопросы
Платит ли частное лицо налог с прибыли от криптовалюты?
Нет, налога на прирост капитала для частных лиц в Швейцарии не существует. Но ежегодно платится налог на имущество со всего портфеля.
Как считается налог на имущество?
Криптоактивы декларируются по курсу на 31 декабря и складываются с остальным имуществом. Ставку устанавливает кантон, обычно от 0,3% до 1%.
Когда инвестор становится профессиональным трейдером?
Когда деятельность выходит за рамки Циркуляра 36 — например, при коротких сроках владения, торговле на заёмные средства или когда прибыль от торговли превышает половину чистого дохода.
Действует ли в Швейцарии MiCA?
Нет. Страна не входит в ЕС и сохраняет собственный режим. Для обслуживания клиентов из союза нужна отдельная европейская лицензия.
Правда ли, что в Цуге можно платить налоги биткоином?
Да, кантон принимает биткоин и эфир в оплату налогов на сумму до 100 000 франков.
Источники
Читайте по теме
Другие страны
Обновлено 18.08.2026 · материал носит справочный характер и не является инвестиционной или налоговой консультацией